出品丨今日工程机械智库

执行丨闫晗

摄影丨陈鹏

本次中国工程机械流通领域市场调研时间为2023年6月12-19日，其中报告下文中挖掘机各机型范围为：小挖≤18.5t，中挖为18.5t～28.5t，大挖为≥28.5t；各区域涵盖省份为：华东地区（安徽、山东、江苏、浙江、江西、福建、上海），华南地区(广西、广东、海南)，华中地区（湖北、湖南、河南），华北地区（北京、天津、河北、山西、内蒙），西南地区（四川、重庆、云南、贵州、西藏），西北地区（陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆），东北地区（辽宁、吉林、黑龙江）。

各有 28.00%、28.00%、26.00%、8.00%和10.00%的代理商预计6月国内挖掘机市场下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。没有代理商预计6月市场同比持平。整体而言，在5月市场继续相对低迷的基础上，6月的市场预期继续走低，整体国内市场仍处于下行筑底过程之中，开始进入年度淡季，降幅超过50%的预期比重继续扩张了4.92个百分点。

图1  2023年6月挖掘机整体销量同比增速预期

各有26.00%、32.00%、14.00%、16.00%和8.00%的代理商预计同比下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。各有2.00%的代理商预计6月小挖市场同比持平和同比增长。尤其要指出的是，有8.00%的被调研代理商预计小挖同比降幅将超过80%，比上月恶化6.08个百分点，小挖市场的分化继续加重。

图2  2023年6月小挖整体销量同比增速预期

各有30.00%、26.00%、18.00%、16.00%和8.00%的代理商预计同比下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。有2.00%的代理商预计同比持平，没有代理商预计增长。

图3  2023年6月中挖整体销量同比增速预期

各有32.00%、20.00%、16.00%、14.00%和12.00%的代理商预计同比下滑幅度超过50%、下滑41%-50％、下滑31%-40％、下滑21%-30％和下滑0%-20％。有2.00%的代理商预计同比持平，有4.00%的代理商预计大挖市场同比会增长。

图4  2023年6月大挖整体销量同比增速预期

总体来看，2023年6月，大挖的市场情况要好于小挖，小挖要好于中挖；整体市场预期情绪对比2023年5月，继续有小幅恶化，国内市场在分化的同时，逐步降速探底，叠加年度淡季和汛期影响，短期市场很难实现实质性改善。

2023年6月上旬，有20.00%的被调研客户的设备开工率低于40%，10.00%的被调研客户的设备开工率超过60%；50%~60%开工率的客户比重为24.00%；40%~50%开工率的客户比重为46.00%。

从趋势上来说，23年6月上旬比23年5月底，各地客户设备的开工率呈现进一步分化趋势，高开工率（70%以上）占比都为零，是近四个月的最低值。低开工率（40%以下）20%的占比，要好于5月和4月上旬；但是中开工率（50%~60%）的占比，要明显弱于上月（降幅超过10个百分点），与4月上旬接近。所以整体来说，中高开工情况有所恶化，低开工率有所改善。整体终端市场的开工率伴随着季节性淡季因素、高温及汛情因素等的影响，呈现环比恶化趋势。我们将密切关注2023年7月各地设备开工率的情况。

图5  2023年6月上旬客户设备开工率情况统计

有94%的代理商预计2023年6月整机销售新订单量同比会减少，减少幅度比上月恶化1.69个百分点，有6%的被调研代理商预计整机新订单量会同比增加。

图6  2023年6月，整机销售新订单量预期

2023年6月上旬，国内市场，大挖销售成交价格环比降低1.64%，降幅比上月扩大0.53个百分点；中挖销售成交价格环比降低0.55%，降幅改善1.77个百分点；小挖销售成交价格环比降低0.29%，降幅恶化0.14个百分点。6月上旬，价格延续5月下跌趋势，整体价格环比降低。目前来看，大挖的降幅最大，也就意味着短期大挖的竞争情况最为恶劣。我们曾经一度希望各主机厂与渠道代理商能够继续守住价格底限，但是目前来看，由于下行周期和竞争压力，基本上可以确定，国内挖掘机市场的价格重新又进入了下行通道之中。

图7 2023年6月上旬挖掘机销售成交价格环比变化

2023年6月上旬，国内市场，被调研代理商在渠道中的平均库存量环比减少18.92%；其中30T以上大型挖掘机平均库存量8台，19-30T中型挖掘机平均库存量9台，19T以下小型挖掘机平均库存量13台。

2023年5月末，国内市场，被调研客户融资、按揭或者分期还款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分别平均为7.56%、6.35%和5.70%，分别比上月底增加3.24、2.59和1.58个百分点，中短长期逾期情况均有小幅恶化，风险敞口在累积。

2023年5月底，从逾期面积来说，大挖的情况最差，中挖稍好，小挖的情况最好，整体的逾期面恶化7.41个百分点，幅度比上月底扩大10.17个百分点。

与2023年4月底相比，北京、天津、山东、浙江、海南、青海、贵州和四川等地，出现了部分逾期率加剧的危险情况。

2023年6月，74%的被调研代理商预计客户还款逾期率较5月份会增加，另有26%的被调研代理商预计客户还款逾期率环比会减少，前者比上月占比增加12.46个百分点。国内工程机械行业渠道端的风险短期可能会有所恶化，广大厂商仍需密切注意。

图8  2023年6月客户还款逾期率环比预期

具体分区域来看，除了东北、华北和西南地区之外，其他区域比上月同期的逾期趋势判断均有不同占比幅度的恶化，恶化幅度特别明显的是华南和西北地区。

2023年5月末，客户设备工程回款率的平均值是51.45%，比上月同期小幅恶化0.97个百分点，客户的回款情况比上月底短期呈现小幅恶化的趋势。

对比5月上旬，华北、华中和西南的回款情况环比有明显恶化。具体省份来看，吉林、北京、河北、天津、甘肃、青海和云南等省份的客户设备回款率的情况恶化较为明显。

《6月中国工程机械流通领域市场监测报告》

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